Tracy wuchs in einer kinderreichen Familie im ländlichen Arkansas auf. Er sang im Kirchenchor und lernte Gitarre spielen. 1988 brach er sein College-Studium ab, um als Leadsinger bei einer Band einzusteigen. Zwei Jahre später zog er nach Nashville, um in der dortigen Musik-Szene Fuß zu fassen.

Als unbekannter Nachwuchsmusiker musste er sich anfangs mit Gelegenheitsjobs über Wasser halten. Durch erfolgreiche Teilnahmen an Talentwettbewerben verschaffte er sich zusätzliche Einkünfte. Nach wenigen Monaten erhielt er ein Engagement bei einer lokalen Radio-Show. Etwas später schloss er mit dem Atlantic Label einen Schallplattenvertrag ab. Seine Durststrecke hatte nur sieben Monate gedauert.

In den ersten Monaten des Jahres 1991 wurde sein Debüt-Album produziert. Am 31. Mai wurde Lawrence in Begleitung einer Bekannten von drei jugendlichen Straßenräubern überfallen. Er wurde vierfach angeschossen und überlebte nur mit viel Glück. Dank der unvermeidlichen Publizität schoss seine erste Single Sticks And Stones in kürzester Zeit auf Platz eins der Country-Charts. Das gleichnamige Album verkaufte sich fast eine Million Mal und wurde vergoldet.

Das Jahr 1992 war vor allem durch umfangreiche Tourneen geprägt. In diesem Jahr wurde er mit dem ACM Award des besten Nachwuchsmusikers ausgezeichnet. Sein zweites Album, das 1993 erschienene Alibis, verkaufte sich erneut hervorragend und erreichte innerhalb kürzester Zeit Platin-Status. Drei Single-Auskopplungen schafften Platz eins der Country-Charts. Tracy Lawrence war zu einem ernsthaften Konkurrenten der Superstars Garth Brooks, Alan Jackson und George Strait herangewachsen.

1994 gab es erneut einen Zwischenfall: Lawrence hatte bei einem Streit einen Schuss abgefeuert und stand deswegen vor Gericht. Er kam aber mit einer Bewährungsstrafe davon. Seine Erfolgssträhne wurde aber nicht beeinträchtigt. Seine Alben verkauften sich weiterhin großartig. Mit den Singles Texas Tornado wurden 1995 und mit Time Marches On 1996 weitere Nummer-1-Hits erzielt.

1997 machte er erneut negative Schlagzeilen. Seine frischangetraute Ehefrau zeigte ihn wegen Körperverletzung an. Es folgte eine vorübergehende Suspendierung seines Schallplattenvertrags. Bereits Mitte 1998 war er aber wieder in den Hitparaden vertreten. Ab Mitte der neunziger Jahre begann Lawrence als Produzent zu arbeiten. Beteiligte er sich zunächst an der Erstellung eigener Alben, so produzierte er später auch andere Musiker.

Heutzutage engagiert sich der Sänger in Charitiy events wie "the annual better life foundation charity events". Anfang 2007 wird sein neustes Album "for the love" rauskommen auf dem ein Duett mit den 3 doors down sänger Brad Arnold zu finden sein wird.