Carl Loewe wurde als zwölftes Kind eines Schullehrers geboren, der früh starb. Die Schule besuchte er in Halle an den Franckeschen Stiftungen, wo er ein Stipendium erhielt. Nach dem Studium der Theologie und Kompositionsunterricht bei Daniel Gottlob Türk und Johann Friedrich Reichardt ließ er sich 1820 in Berlin von Carl Friedrich Zelter hinsichtlich seiner Befähigung zum Kirchen- und Schulmusiker prüfen. Er bestand mit Auszeichnung und wurde in Stettin Kantor und Organist. Hier war Loewe zugleich als Gymnasiallehrer und städtischer Musikdirektor 46 Jahre lang tätig. Er gründete einen Pommerschen Chorverband und veranstaltete in dessen Namen zahlreiche Musikfeste. Loewe hatte in seiner Zeit einen guten Ruf als Dirigent, Pianist und auch als Konzertsänger. Er wurde Ehrendoktor der Universität Greifswald und 1837 Mitglied der Berliner Akademie der Künste. 1857 legte er die Leitung der Musikfeste nieder.

Loewe heiratete eine Tochter des Universitätskanzlers von Jacobi. Diese starb nach der Geburt des Sohnes Julian. Carl Loewe verheiratete sich wieder, in dieser Ehezeit wurde er Vater von 4 Töchtern. Die älteste Tochter Julie - eine Verheiratete von Bothwell - bemühte sich, die Werke ihres Vaters der Nachwelt zu erhalten.

Carl Loewe gilt als Hauptvertreter der musikalischen Ballade, von denen er etwa 400 schrieb und die er selbst interpretierte. Zu den bekanntesten Balladen zählen: